גיא סולומון ומחלקת המחקר WEEKLY
לקראת שבוע המסחר באחד העם: ישראל בחזית הכלכלית ובחזית הביטחונית, מודיס הורידה את דירוג האשראי של ישראל ל-A2, האם שופרסל בדרך לידיים חדשות?
ביום חמישי האחרון, ננעל המסחר באחד העם בטריטוריה האדומה. מחזור המסחר במניות והמירים הסתכם ב-1.51 מיליארד ₪. שווי כלל החברות בבורסה ירד ל- 955.5 מיליארד ₪.
בשבוע האחרון, ענקית הקמעונאות הישראלית, שופרסל, נמצאת במרכז העניינים עם מספר הצעות רכש על פי שווי שוק של 6 מיליארד ₪ , ההצעות המובילות הן של האחים אמיר, וההצעה האמריקאית של מייקל אלפרט, כפי שפורסם בכלכליסט בשווי של 6.1 מיליארד ₪. מדובר על רכישה של כרבע ממניות החברה בשלב זה מהגופים המוסדיים בישראל.
שופרסל נסחרת בשווי של 6.04 מיליארד ₪, כאשר מתחילת השנה, זינקה מניה החברה בכ-30%. לשופרסל יש כ-401 סניפים בפריסה ארצית, מתוכם למעלה מ-301 סניפים שופרסל, כ-91 סניפי רשת הפארם Be, וכ-8 מרכזי שילוח ולוגיסטיקה בשטח של 27 אלפי מ"ר. לחברה כ-17,600 עובדים עם מועדון לקוחות של 1.8 מיליון חברים.
המדדים המובילים בת"א:
| מדד | שער | שינוי יומי | שבוע | מתחילת השנה |
| ת"א 35 | 1,831.55 | -0.54% | 0.04% | -3.36% |
| ת"א 125 | 1,865.59 | -0.59% | 0.37% | -3.15% |
| ת"א נדל"ן | 905.8 | -1.69% | -1.61% | -4.72% |
| ת"א בנקים | 3,462.54 | -0.87% | 0.06% | -7.09% |
| ת"א פיננסים | 3,163.81 | -0.5% | 0.96% | -1.61% |
ביום המסחר האחרון המניות שבלטו לחיוב: מניית נובה זינקה ב-3.18%, מניית קמטק עלתה ב-2.38%, מניית הראל השקעות וטאואר הוסיפו לערכן 1.84% ו-1.22% בהתאמה. מנגד, חברות הנדל"ן המובילות ירדו. אמות השקעות צללה ב-3.65%, קבוצת אשטרום איבדה כ-3.03%, מבנה נדל"ן וקבוצת עזריאלי, ירדו ב-2.29% וב-2.2% בהתאמה.
ביום שישי האחרון, סוכנות דירוג האשראי, מודיס, החליטה להוריד את דירוג האשראי של ישראל לרמה A2, ההחלטה נובעת מהסיכונים הביטחוניים – מלחמת חרבות ברזל.
עבור הכלכלה הישראלית מדובר בירידה באמון וביכולות של מדינת ישראל לשרת את התחייבויותיה.
כמו כן, יש כאן בשורה פחות מעודדת לצרכן הישראלי וכמובן ליזמות ולעסקים, אשר יצטרכו באופן עקיף לשלם ריביות גבוהות יותר על כספים. ריביות גבוהות יותר, עשויות לפגוע בצמיחה של הכלכלה הישראלית. יש כאן חשש גדול כי סכומי כסף גדולים יותר יוקצו להחזרי הלוואות ואשראי, ופחות כספים יוקצו ככל הנראה לשיקום ולתשתיות ביום שאחרי המלחמה. בנוסף, יש כאן בשורה לציבור החוסכים בישראל, מחיר אגרות החוב של ישראל יירד, והוא צפוי להשפיע על התשואות ועל הביקושים בהמשך.
על פי התחזית המקרו-כלכלית של חטיבת המחקר של בנק ישראל, צמיחת התוצר בישראל תהיה בשיעור של 2% ב-2024 וב-5% ב-2025. כאמור, תחזית הריבית לרבעון הרביעי של 2024 עומדת על 3.75% – 4%. מדינת ישראל נכנסה לשנת 2024 עם לחימה בדרום ומתיחות גדולה בצפון, כזאת שעשויה להתפתח לכדי מלחמה של ממש. אבל הבורסה הישראלית ממשיכה ומנסה להתאושש מאז אירועי ה-7/10. ההודעה של מודיס לא מוסיפה אופק חיובי, אבל השוק מנסה בכל זאת למצוא פתרונות והמשקיעים מחפשים הזדמנויות בשוק המקומי. בשנת 2024, נרשמה הנפקה מעניינת של חבר הבורסה של מיטב, חברת מיטב טרייד. ההנפקה בוצעה בשווי שוק של 300 מיליון ₪, וזאת לעומד המחיר הראשוני טרם ההנפקה אשר סיפק שווי שוק של 450 מיליון ₪ לפני יותר משנה.
ביום חמישי, ב-15.2 יתפרסם מדד המחירים לצרכן. בחודש ינואר, הצפי היה ל-3.1% ובפועל המדד הציג ירידה ל-3%. התחזית שנגזרת משוק ההון למדד פברואר היא 0.3%.
לקראת שבוע המסחר בתל אביב, הדואליות חוזרות עם פער ארביטראז' חיובי של 0.5%, קמטק תחזור עם פער חיובי של 2.51%, נובה עם פער חיובי של 7.07%, נייס עם פער חיובי של 0.51% וטאואר עם פער חיובי של 0.26%.